【观点】AI超级入口之争下润建股份受关注

2026年春节前夕，国内CSP大厂如腾讯、阿里、字节跳动、百度累计投入超45亿元现金红包，抢占AI超级入口，卡位全民级AI应用。

大厂积极上调Capex计划，阿里考虑将未来三年AI基建投入提升至4800亿元，字节跳动2026年资本开支拟达1600亿元，推动算力需求进入稳定增长通道。

多模态成为战略升级方向，字节推出AI视频生成模型Seedance 2.0，阿里推出图像生成模型Qwen-Image-2.0，以突破交互天花板。投资建议关注大厂链，润建股份位列阿里链中，可能受益于AI基础设施建设。