【观点】开源证券：把握通信行业三大配置思路 光通信、国产算力、液冷产业链迎机遇

开源证券7月14日发布通信行业研报，提出三大配置思路。一是Meta、美光加码算力，看好光通信全产业链，2026年或为1.6T光模块放量元年，硅光技术有望成为主流方案；二是字节跳动等企业加码国产算力投入，2026年或成国产超节点放量元年，国产AI算力全产业链迎机遇；三是英伟达、谷歌落地全液冷方案，Q3液冷产业链有望迎初步兑现。润建股份被列为国产算力产业链受益标的。