AI PCB需求爆发 鹏鼎控股等核心厂商将受益

近两周PCB板块存在较大幅度调整，但由AI创新驱动的本轮产业趋势不会改变。现阶段板厂进入业务快速扩张及业绩加速释放阶段，三季度业绩趋势向好。AI是本轮科技之争核心抓手，大厂纷纷上修AI相关资本开支。从25年往26年看，英伟达GB200上量/GB300量产/Rubin推出，谷歌、Meta、亚马逊等ASIC厂商快速发展，800G交换机加速渗透等，AI PCB进入需求爆发期，核心PCB厂商将深度受益，鹏鼎控股是海外算力PCB重点关注对象之一。