【观点】AI算力产业链迎红利周期，光通信模块受益

通信行业2025年整体ROE普遍提升，AI相关赛道如数据中心、光通信等表现突出，存货周转率改善至5.7次。

广发证券指出，2026年第一季度光模块龙头普遍超预期，产业正从“产能扩张”迈入“供应链卡位”新阶段。东吴证券强调，AI驱动下800G/1.6T光模块放量已成确定性趋势，CPO与NPO技术加速渗透。中信建投认为人工智能产业链持续向好，推荐关注算力核心环节。