【观点】苹果WWDC 2026补课交付，市场预期兑现，产业链等待换机数据验证

苹果WWDC 2026发布的Siri AI功能被市场视为两年前承诺的补课，而非颠覆性创新，叠加中国大陆和欧盟地区暂不支持，发布会后股价从+3.3%逆转收跌1.89%，利好出尽信号明确。苹果引入谷歌Gemini，核心策略是依托15亿部iPhone做AI分发入口，但尚未展示独立付费层。A股苹果产业链（包括鹏鼎控股）已提前计入AI换机预期，当前需要等待秋季订单数据验证换机弹性，若订单不及预期，估值存在回调风险。