【天风电子】DeepSeek—R1降本增效，看好ASIC赛道及应用端弹性释放

DeepSeek—R1因其较低训练成本和高效性能引起广泛关注，其创新点包括多头潜在注意力机制、Multi-Token Prediction MTP模块和专家混合模型等。这些技术显著降低了推理成本并提升了模型性能。AI领域的新范式如强化学习微调和后训练环节的迭代为ASIC带来了重要成长机遇，预计2028年数据中心ASIC市场规模将提升至429亿美元。Meta、微软等公司业绩表现分化，预示着后训练及推理驱动ASIC快速成长的趋势。算力需求从预训练端转移至后训练及推理端，并保持高速增长。看好AI赋能下的硬件需求提升，建议关注苹果产业链中的鹏鼎控股等企业。