长城证券：AI驱动云计算需求增长，行业迎投资机会

长城证券研报指出，AI大模型持续迭代，我国底层大模型能力升级，多模态及Agent生态发展将推动云计算需求增长，互联网云厂商如阿里云、腾讯云或受益。中金公司分析海外大厂AI对主业提效，云计算业务供不应求，G厂积压订单达1060亿美元，算力缺口持续至2026年。云计算ETF连续三日获资金申购，成分股华胜天成、天源迪科涨幅超7%。