【市场】乳业板块强势上涨 行业反转预期强烈

8月12日乳业板块延续强势，多只个股涨停，板块龙头一鸣食品12天8个涨停累计涨幅近130%，皇氏乳业连续3个涨停，品渥食品等多只个股跟涨，核心驱动是行业反转预期升温。

行业反转预期来自供给端产能持续出清，截至2026年6月末全国奶牛存栏量较2023年峰值减少超82.8万头，生鲜散奶收购价从周期底部2.5元/公斤涨至3.3元/公斤累计涨幅超三成，多家券商认为奶价触底反转信号明确。

需求端低温乳、功能性乳品维持高增长，2025年低温奶线上销售额同比增长15.8%，功能性乳品预计2026-2029年复合增速15%-20%。新乳业获32家机构评级，8月以来获融资资金加仓超百万元。