【观点】锂价回落引爆锂电池概念，券商展望2026年

锂价从高位回落至13万元/吨，释放成本红利，储能环节预计3月排产再创新高。

重卡领域政策超预期，2026年补贴不退坡，销量有望突破30万台，贡献大量电池需求。

光大证券认为政策推动供给侧优化，龙头企业竞争优势凸显；五矿证券指出2026年锂电板块供需紧平衡可能加剧，有一定涨价空间。总体看，2026年锂电池板块处于需求周期延续期和材料迭代升级关键期，估值修复行情启动。