【观点】光模块产业加速迭代，设备端量价齐升

AI算力需求持续扩张，光模块产业迎来新一轮加速迭代周期。当前1.6T光模块已进入商业化放量阶段，3.2T等新一代产品预计于2027至2028年开始商业化验证。根据预测，2026年全球光模块市场仍将保持约60%的高速增长，至2031年全球市场规模将接近600亿美元。

华泰证券认为自动化设备为光模块量产必经之路，随新技术持续引入，设备端量价齐升可期。华泰证券点名的国内相关设备企业包括科瑞技术等。测试仪器同步演进，国产替代空间广阔。