液冷需求爆发利好祥鑫科技等供应商

AI液冷技术因智算芯片和机柜功耗提升成为必选项，液冷市场需求及渗透率将快速提升。英伟达等厂商的高功耗产品突破风冷极限，推动液冷需求刚性增长。ASIC布局加速及国产算力集群规模扩大（如华为、腾讯等）为液冷市场打开新增空间。国内供应商如英维克已进入英伟达供应链，海外液冷需求缺口将为国内企业创造出口机会，参考汽车零部件发展路径，国内液冷企业有望提升配套层级。液冷系统技术壁垒高、单机柜价值量超20万元，将为产业链公司提供第二增长曲线。祥鑫科技作为建议关注标的，可能受益于液冷市场扩张及国产替代进程。