【观点】AI光通信或驱动LED行业估值重估

3月5日，A股LED板块上演涨停潮，芯瑞达等十余只个股涨停。此次上涨的核心驱动因素是AI算力需求下，Micro LED CPO（光电共封装）技术被视为替代传统铜缆、解决数据中心高能耗问题的潜在方案，为LED行业开辟了全新的增量市场。

深度科技研究院院长张孝荣分析指出，Micro LED CPO具备极高的技术壁垒和产业价值，是能够重塑数据中心格局的实质性技术变革，预计一至两年后可量产。从产业链看，涨停公司覆盖了从上游芯片（如聚灿光电、三安光电）到中游封装（如聚飞光电）及下游显示应用（如芯瑞达、艾比森）等环节。

市场预期LED行业估值体系有望从传统周期性产业向科技成长股切换，迎来“显示+通信”双轮驱动的黄金发展期。