【观点】分析称橡胶市场正从'强预期、弱现实'向'强预期、强现实'转变

本文是一篇关于橡胶市场的深度分析文章。文章认为，橡胶市场正从'强预期、弱现实'向'强预期、强现实'转变。供给端，厄尔尼诺天气持续扰动东南亚主产区，叠加上游胶树树龄老化与前期缩种，全球天然橡胶供应正从周期性过剩迈向结构性短缺，构成长期价格支撑。需求端，国内轮胎出口虽面临区域承压，但'金九银十'旺季预期与汽车以旧换新政策有望带动消费回暖。文章对产业链进行了扫描，指出上游资源在涨价周期利润弹性最大，下游轮胎企业中，拥有海外产能和出口渠道的公司更受益于此轮行情。