【观点】中邮证券：森麒麟坚持全球化产能布局有望受益轮胎出海红利

8月27日中邮证券发布研报指出，森麒麟坚持全球化产能布局，营收持续增长，经营质量不断优化。

2026上半年公司实现营业收入44.22亿元，同比增长7.33%，泰国罗勇基地稳健运营，摩洛哥海外工厂建设稳步推进，建成后将有效规避贸易壁垒、贴近欧美终端市场，产品持续向高端化、大尺寸、低滚阻方向集中，航空轮胎等特种产品蓄势待发。

行业供给端格局优化、集中度提升，需求端汽车产销增长带动轮胎需求，公司境外收入占比超92%，作为轮胎出海核心标的有望持续受益。