事件驱动点燃军贸增长！北摩高科或成地缘冲突受益股

军工板块2024年营收同比下滑12.85%，净利润暴跌45.03%，2025年一季度延续双降趋势。但上游信息化、新材料等细分领域订单和业绩改善明显，尤其是军贸方向受印巴冲突催化。北摩高科作为军贸核心标的，受益于对巴基斯坦高占比的军贸出口（占中国军贸出口63%），其航空、航天装备订单可能放量。当前板块处于事件驱动的主题行情阶段，业绩修复尚未全面启动。