东吴证券首次覆盖北摩高科 给予买入评级

东吴证券近期发布研究报告首次覆盖北摩高科并给予买入评级。报告指出，公司军品刹车业务受益于主战装备批产放量及实战化训练强度提升，需求刚性增长；已转型为起落架系统级配套服务商，技术壁垒高且竞争格局优，是中长期业绩增长主引擎。民用航空刹车后装市场空间广阔，公司率先打破国际垄断，国产替代进程加速。盈利预测显示2025-2027年归母净利润分别为2.10/2.48/2.92亿元，对应PE分别为42/36/30倍。