【观点】光大证券下调盈利预测,维持买入评级
研报虎
2026-08-23
光大证券发布甘源食品2026年中报点评。报告指出公司上半年营收同比增长13.18%,但归母净利润受棕榈油、坚果等原料成本上涨影响,同比增长放缓至7.34%,其中第二季度净利润同比下降37.06%。公司正调整经营策略,传统商超渠道主动优化散称装并加大定量装布局,同时新品如花生系列表现良好,带动收入增长。海外及电商渠道亦有不同程度增长。基于商超渠道调整成效有待观察及成本压力,券商下调了未来三年的盈利预测,但维持了‘买入’评级,认为公司产品力优秀且新市场拓展将提供新动能。
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