地缘冲突与行业反转双轮驱动 军工板块迎战略配置窗口期

军工板块近期因地缘冲突加剧及行业基本面改善表现强势，航空航天ETF盘中涨超3%。俄乌冲突升级促使全球军事需求提升，军工行业被视为战略刚需。国内军工行业处于23年6月至24年9月的行业反转周期，预计7-9月进入数据环比、同比加速的景气阶段，中报业绩兑现及十五五计划推动需求共振。航空航天ETF聚焦空天领域，成分股包括中航沈飞、航发动力等核心军工企业。行业分析指出，内需补库周期启动叠加军贸需求提升，AI技术升级进一步推动装备智能化，未来6-9个月配置机会大于风险。