地铁设计：广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）《关于广州地铁设计研究院股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函的回复》之专项核查意见

广州地铁设计研究院股份有限公司（地铁设计）正在申请发行股份购买资产并募集配套资金，其标的公司为一家专注于城市轨道交通、市政、建筑等领域的工程咨询公司，核心业务为工程监理。报告期内，标的公司业绩稳定，广东省内收入占比较高，境外（中国澳门）收入占比逐年提升。标的公司存在较高的客户集中度，主要客户为广州地铁集团及其关联方，关联交易占比较高，但交易定价公允，项目获取合规。公司已规范劳务派遣用工，对经营成本和业绩无重大不利影响。此次募集配套资金将用于补充流动资金、偿还债务及建设检验检测实验中心，项目效益预测谨慎合理，且业绩承诺补偿将剔除募投项目收益，确保业绩考核的公平性。