地铁设计用工整改完成 成本可控

地铁设计子公司因历史劳务派遣比例超标问题受到关注，但已从2023年开始整改，截至2025年4月末比例降至9.71%。整改过程中通过转正和外包等方式控制成本，人力成本未显著增加，对经营无重大不利影响。评估预测认为无需额外考虑成本上升。此外，公司业务正从广州向深圳、南京、中国澳门等多地拓展，境外项目管理经验有望复制，未来收入预测具备合理性。评估增值率虽高于部分可比案例，但因其轻资产运营、净资产较低，具备合理性。相关境外资质续期无障碍，不影响项目执行和评估。