兆威机电Q1业绩稳中有进，人形机器人灵巧手亮剑，维持‘买入’评级

兆威机电2024年实现营收15.25亿元，同比增长26.42%，归母净利润2.25亿元，同比增长25.11%，扣非净利润增长37.57%。2025年Q1营收3.68亿元，同比增长17.66%，环比下降21.32%；归母净利润0.55亿元，同比微降1.09%，环比降17.02%；毛利率环比提升0.55个百分点至31.69%。公司发布人形机器人全驱动灵巧手，集成微型减速器、智能控制单元及柔性传感器，自由度达17个，技术突破显著。分析师维持“买入”评级，目标价对应PE分别为106/87/75倍。