兆威机电入选华为人形机器人核心供应链，产业预期理性回归

人形机器人产业估值已反映200万台以上预期，个股表现分化显著。兆威机电作为华为人形机器人生态链核心受益公司之一，与蓝黛科技、雷赛智能并列。产业进展略低于预期，需关注特斯拉Optimus项目及国际贸易影响。下半年创新高需大市值公司突破，华为定位类似英伟达，提供底层技术支持。华为合作厂商包括乐聚、优必选，比亚迪、小米、小鹏等车企亦布局。推荐标的为恒立液压和蓝黛科技，兆威机电因供应链地位受关注。