【观点】花旗下调北控水务盈利与目标价，指股息能见度减弱

花旗发布研报指出，北控水务集团近期股价回落，主要原因是中期股息同比削减24.6%，派息比率下降。公司管理层同时将2026年全年盈利指引由约15亿元下调至约12亿元人民币。该行认为，公司股息能见度已减弱，并基于此将2026至2028年盈利预测下调24%至25%，目标价大幅下调44.3%至1.7港元。