东吴证券—中国广核—003816—收购台山第二核电储备项目扩张，2024年上网电量同比6.1%—250113

中国广核发布公告，拟以12.04亿元收购中广核集团全资子公司台山第二核电100%的股权，评估基准日所有者权益账面价值为12亿元，估值合理。此外，公司公布了2024年第四季度运营情况，新增6台机组获得核准，装机容量将逐步提升至5113万千瓦，预计2025—2029年稳定增长。2024年上网电量同比增长6.1%，防城港和台山项目贡献明显。维持2024—2026年归母净利润预测及“买入”评级。