【观点】券商研报看好风光装机回升与碳配额趋紧利好电力行业

财通证券发布行业研报，分析2026年第35周电力公用环保行业动态。核心观点是风光装机边际回升，7月新增装机同比增长12%，其中风电同比大增270%，光伏增长28%，驱动装机整体增长。同时，碳排放配额机制优化，2025、2026年度配额总量趋紧，预分配比例下调，有望改善碳市场供需格局并增强碳价支撑。报告认为，风光装机收缩可能推动电力供需收紧，抬升电价中枢，而碳配额收紧将提升减排技术价值。基于此，研报在投资建议中提及关注核电板块，包括中国广核。