【观点】沥青价格暴涨重塑防水行业，央企集采逻辑生变

沥青价格从年初2973元/吨暴涨至5300元/吨以上，四家防水骨干企业9月初集中提价10%，成本压力沿建材产业链传导。供给端深度收缩，沥青产能利用率仅21.5%，厂库与社库均处历史低位，行业前三企业市占率接近60%，供给侧出清使提价得以落地。

中国中铁近期完成2026至2027年度防水材料框架协议采购，四个标段各10家企业入围，分析认为央企集采评标逻辑正从"谁便宜谁拿单"转向"谁稳定谁拿单"，供应链稳定性、交付能力和产品一致性权重上升。