【观点】券商维持买入评级，详解中报业务分化与下半年复苏逻辑

国金证券发布研报，对广和通2026年中报进行业绩点评与深度分析。报告指出公司26H1营收同比增长1.92%，但归母净利润同比大幅下降71.63%。业务结构方面，无线通信模组基本盘保持平稳，解决方案业务因AI模组等新增长点同比增长11.01%。区域表现分化显著，境内收入因汽车电子等业务增长同比高增34.69%，而境外收入受消费电子需求疲弱影响同比下降17.31。研报特别强调，公司存货大幅增长140%，主要是战略性备货，为下半年订单交付和收入放量做准备。基于当前经营情况与展望，券商维持对广和通的“买入”评级，并给出了未来三年的盈利预测。