【观点】券商看好AI基础设施景气延续及CPO交换机部署前景

万联证券发布通信行业跟踪报告，指出AI基础设施建设景气延续，CPO交换机正逐步迈向规模部署。报告认为，国务院常务会议明确支持新一代通信网建设，政策端形成利好。腾讯等互联网大厂持续加码AI资本开支，进一步推动国内AI基础设施景气度上行。英伟达相关产品量产及磷化铟激光器供需缺口扩大，预示CPO交换机进入规模部署阶段。报告建议关注高速光模块、光器件、交换机及磷化铟衬底等细分环节的投资机遇。