【观点】AI算力驱动光纤光缆行业进入供需新周期

算力需求正驱动光纤光缆行业进入新一轮景气周期。行业呈现“量价齐升”态势，头部公司上半年业绩实现高增长。核心驱动力来自AI数据中心建设，其对光纤的需求量级和规格要求远超传统电信网络，数据中心已取代运营商成为行业增长的核心引擎。与此同时，光纤供给端面临硬约束，光棒产能紧张且扩产周期长，供需缺口预计将持续至2027年末，推动产品价格大幅上涨。竞争焦点正转向技术升级与产能扩张，头部企业凭借全产业链能力和技术积累，在AI驱动的新周期中占据优势。