【观点】AI驱动光纤光缆行业进入双轮驱动新阶段，供需紧平衡，头部企业受益

上海证券报8月29日发布的深度分析文章指出，光纤光缆行业正经历由AI算力需求驱动的景气周期。核心变化在于，数据中心取代传统电信运营商，成为驱动行业增长的核心动力，形成'电信与数通双轮驱动'的新阶段。

文章分析了本轮景气的驱动逻辑：一方面，AI数据中心对光纤的消耗量级和规格要求远超传统网络，需求爆发式增长；另一方面，上游光棒产能扩张周期长，形成供给硬约束，导致光纤价格大幅上涨。预计供需紧平衡格局至少延续至2027年末。

面对确定性需求，行业头部企业正通过光棒扩产和空芯光纤等技术迭代抢占市场。具备全产业链能力和技术积累的企业，被认为最有机会在新一轮景气周期中持续受益。