【观点】交银国际上调AI加速器出货量预测 建议关注中芯国际

交银国际9月25日发布研报，基于主要加速器公司对2027年及之后的出货量指引，将2027年和2028年全球AI加速器出货量预测分别上调至3451万片和5234万片，认为市场对2027年后加速器出货的能见度提升。该行指出，出货量能见度上升有望帮助AI相关芯片及硬件公司短期估值修复，同时带动光模块、存储器、PCB等零部件需求。中短期内，AI智能体兴起将进一步提升CPU及存储器需求，延长行业上行周期。标的选择上，该行认为大市值加速器和晶圆代工公司估值更具吸引力，建议关注博通、Nvidia、台积电和中芯国际。