【观点】银行零售大撤退背后的信贷结构调整

文章深度分析了个贷不良批量转让市场的爆发增长，从2021年47亿元飙升至2025年约3291亿元，五年增长70倍，标志着银行风险出清进入常态化阶段。

这背后是政策破冰、零售信贷风险暴露及处置模式进化共同驱动的结果。以中信银行为例，其已从高举“零售第一战略”转向“公司业务挑起大梁，零售业务稳定贡献”，2025年零售贷款占比下降、利润贡献收窄，董事长方合英强调零售要“以稳应变、以质取胜”。

整体行业趋势显示，银行正经历从“零售转型”到“对公回归”的信贷结构调整，旨在应对零售不良率攀升、优化资产质量。