【观点】小摩维持长实集团增持评级 目标价52港元

摩根大通发布研报，维持长实集团“增持”评级，目标价52港元，认为集团处于净现金状态，加息情景影响有限，且存在更多潜在资本回收机会。

该行估算，安达臣道“港人首置项目”拆卸重建三幢大厦的额外建筑成本约12亿至14亿港元，相当于市值的0.8%至0.9%，并可能令项目发展利润率由19%降至8%至10%，拖累全年盈利约8%。

上述估算未计入保险索赔及诉讼潜在收回，因事件涉及承建商层面潜在贿赂案件，而非长实集团；该行预计公司股价将出现轻微负面反应。