【观点】东吴证券维持比亚迪买入评级，出口高增支撑盈利改善

东吴证券发布比亚迪2026年中报点评，认为Q2业绩符合预期，盈利环比明显修复。Q2出口高增支撑盈利改善，单车盈利有望继续提升。公司持续推进二代刀片、闪充及智能化布局，预计26年销量500万辆以上，其中海外180-190万辆。动力电池外供环比高增，储能出货维持较高增长。维持“买入”评级，预计26-28年归母净利润404/506/637亿元。