【观点】财政贴息对零售信贷拉动作用有限，银行零售业务仍处筑底期

《中国银行保险报》深度分析指出，当前面向消费贷与中小微企业贷的财政贴息政策对零售信贷的拉动作用有限。文章显示，2026年上半年上市银行零售贷款整体承压，对公强、零售弱的格局延续。农业银行个人贷款余额较上年末增长3.3%，在国有大行中增幅最高，受益于消费贷财政贴息政策。多位银行高管与分析师认为，贴息更多是“托底”而非“拉升”，零售业务“量稳质磨”，真正拐点需等待居民收入预期改善。同时，零售贷款不良率普遍攀升，银行正加大处置力度、优化信贷结构以控制风险。