【观点】AI算力驱动光模块需求高增，上游设备端受益

爱建证券研究指出，AI算力集群建设超预期，驱动光模块速率快速迭代。据预测，2026年全球以太网光模块销售额将同比增长73%，800G需求高景气，1.6T加速放量。这带动了高速光芯片需求同步上修，当前供给偏紧、下游需求旺盛。因此，上游设备端将持续受益于本轮光通信资本开支上行周期。