【观点】德银维持中国宏桥买入评级 目标价33港元 业绩稳健高股息凸显配置价值
2026-08-27
德意志银行近日发布研报维持中国宏桥“买入”评级,12个月目标价定为33港元。
公司2026年上半年业绩表现稳健,超出市场一致预期,全年派息率预计维持与2025年相近水平,对应股息率约11%,自由现金流收益率约18%,当前估值具备明显吸引力。
公司核心子公司宏桥控股拟最高10%股权配售预计2027年后完成,德银认为对公司整体估值影响基本中性,同时公司向云南转移冶炼产能的节奏保持稳定。
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公司2026年上半年业绩表现稳健,超出市场一致预期,全年派息率预计维持与2025年相近水平,对应股息率约11%,自由现金流收益率约18%,当前估值具备明显吸引力。
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