【观点】光大证券维持丘钛科技买入评级，看好非手机业务成长性

光大证券发布研报，维持对丘钛科技（01478）的“买入”评级。研报基于公司已发布的2026年中期业绩展开分析。核心观点认为，尽管受存储涨价影响，公司手机业务毛利率承压并因此下调了未来三年的盈利预测，但非手机业务（尤其是车载摄像模组及激光雷达）出货量与收入实现高速增长，毛利率大幅改善，为公司打开了新的成长空间。研报看好智能视觉一体化及光连接等前瞻布局，并认为多模态感知交互的普及将驱动中长期需求。

需要关注的风险包括存储涨价、行业竞争加剧及新业务增长不及预期。