【观点】摩根士丹利上调极兔评级与目标价

摩根士丹利发布研报，维持极兔速递-W“增持”评级，并将其目标价由11.6港元上调至12.3港元。

该行同时上调了公司2026至2028年经调整EBITDA预测，幅度分别为2.7%、7.5%及8%。研报指出，公司上半年业绩强劲，经调整EBITDA同比增长68%，受惠于东南亚市场业务量同比增长71%及其他海外市场同比增长120%。

基于海外扩张前景和当前估值水平，该行认为公司目前估值具有吸引力。