【观点】高盛上调光模块需求预测，供应链前景乐观但存瓶颈

高盛发布研究报告，对光模块及光通信供应链需求前景持正面看法。该行近期走访了多家光学企业（包括中际旭创、东山精密、华工科技、剑桥科技、曦智科技等），受访企业均对光模块需求维持乐观预期，预计可受益于AI服务器放量、应用扩展及规格升级。

高盛已上调2027年及2028年800G及以上光模块需求预测，分别上调39%及36%，至1.44亿件及1.71亿件。全球800G及1.6T需求或达1.3亿至2亿件；中国市场需求预计也将录得中双位数增长。

报告同时指出，DSP、激光器、PCB等原材料供应紧张，或成为限制未来出货的关键因素。