【观点】券商研报推荐高股息率中国平安，行业长逻辑支撑估值修复

开源证券发布非银金融行业周报，指出8月人身险保费增速明显承压，主要受高基数和银保报行合一带来的产品切换影响，上市险企3季度投资业绩和负债端数据同比或有弱化。

但长端利率底部震荡、负债成本持续下降带来的利差企稳逻辑延续，存款迁移下保费端增长有望延续，行业长逻辑利于支撑板块估值。

报告指出保险板块估值和机构持仓仍在低位，推荐高股息率标的中国平安，看好其在红利风格下的投资机会。