【观点】美银上调中银香港目标价至51.36港元 维持中性评级

美银证券发布研报，基于中银香港上半年业绩表现及股东回报计划，上调其2026至2028年盈利预测，并将目标价由50.25港元上调至51.36港元，维持‘中性’评级。

报告分析指出，公司上半年股东应占溢利同比增长7.1%，但拨备前经营溢利下跌2.5%；净息差季度环比收窄，存贷款规模有所增长，资产质量出现改善。管理层预期下半年信贷成本可进一步放缓，并推出额外的股东回报计划，包括2026年特别股息。