【观点】花旗重申贝壳为首选股并上调目标价，看好其盈利与增长前景

花旗银行发布研报，对贝壳-W（02423）给出了积极的评价与分析。该行认为公司第二季度利润表现超出预期，这凸显了其积极的营运杠杆以及平台模式所蕴含的强大盈利能力。基于贝壳在重点城市房产交易复苏的背景，花旗重申其为首选股，并将H股目标价由73.6港元上调至75.4港元。

展望未来，花旗考虑到贝壳谨慎的指引、去年同期的低基数以及近期政策支持，预计其利润将在GTV增长的带动下进一步向上修正。同时，贝壳正在将业务扩展至房屋与居住决策领域，此举有助于强化其长期竞争优势与可持续增长能力。