【观点】AI算力产业链高景气，机构资金聚焦行业龙头

证券市场周刊文章深度分析了2026年上半年AI算力产业链的超高景气度与结构性机会。文章指出，在全球半导体市场规模同比翻倍的背景下，AI基建已成为行业利润增长的绝对引擎，8家AI相关公司贡献了电子行业超六成归母净利润。公募基金持续重仓电子板块，其中半导体公司占比超七成，寒武纪、海光信息等国产算力龙头获机构大幅加仓，而立讯精密等电子龙头也位列公募前20大重仓股，显示机构资金高度聚焦行业头部公司。此外，文章分析认为，AI投资正从“堆GPU”转向全链条基础设施升级，液冷散热、先进封装、高速PCB等细分领域订单可见度拉长，产业链呈现“长坡厚雪”特征。多家券商研报也建议关注AI与国产化的结构性机会。