【观点】美银下调立讯精密A股目标价但维持买入评级

美银证券发布研报分析立讯精密2026年第二季度业绩，指出其收入同比增长45%至906亿元，高于市场预期；纯利同比增长16%至42亿元，略低于预期。报告同时关注公司在AI服务器组件及光学领域的进展，认为管理层对明年国内超级集群市场份额超50%的展望积极。但考虑到原料成本上行压力，美银将立讯精密2026年盈利预测下调5%，并据此将其A股目标价由78元下调至76元，但同时重申“买入”评级，体现了对其长期价值的判断。