【观点】券商看好消费电子创新周期，立讯精密等核心供应商受益端侧AI升级

券商普遍认为，随着头部厂商进入新一轮产品创新周期，消费电子行业正由传统换机周期转向产品创新驱动周期，估值逻辑从“周期定价”向“成长定价”迁移。

后市关注点将更多转向新品销量、产业链价值量提升以及业绩兑现，端侧AI、折叠屏和AI眼镜等创新品类有望带来增量机会，具备高价值量增量逻辑的核心零部件环节持续受益，立讯精密作为消费电子核心供应商有望受益于这一升级趋势。