【观点】AI算力产业链深度解析与投资逻辑

本文深度剖析了AI算力产业链在2026年上半年的高增长态势。**全球半导体市场在AI基建驱动下规模翻倍，A股电子行业利润增长亦主要由AI相关公司贡献**，呈现显著的“K型”分化。机构资金形成高度共识，公募基金重仓股集中于半导体板块，寒武纪、海光信息等国产算力龙头获大幅加仓。文章指出，AI投资正从单纯堆砌GPU转向全链条基础设施升级，如液冷散热、先进封装等细分领域订单可见度拉长，产业“长坡厚雪”特征清晰。文中详细分析了寒武纪、海光信息等公司的中报业绩、技术进展与生态建设，并汇总了多家机构对AI芯片、存储、PCB等细分领域的投资建议。