【观点】中金下调玖龙纸业目标价至10港元,仍看好旺季纸价修复
2026-09-28
中金研报指出,考虑到玖龙纸业赎回永续债导致债务和财务费用高企,叠加负债水平上升,该行下调其FY27盈利预测,并将目标价下调17%至10港元。
不过,该行认为当前估值仍具吸引力,新目标价隐含65%上行空间;同时看好“金九银十”旺季包装纸价格修复,认为浆纸一体化布局和产品结构升级有助于提升高端产品占比和盈利弹性。
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不过,该行认为当前估值仍具吸引力,新目标价隐含65%上行空间;同时看好“金九银十”旺季包装纸价格修复,认为浆纸一体化布局和产品结构升级有助于提升高端产品占比和盈利弹性。
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