【观点】多家券商深度解析：光芯片供需紧张，AI与6G驱动行业高景气

多家券商发布深度分析，认为AI与低空经济驱动光通信行业高景气，光模块需求旺盛且高端产品交付能力成为稀缺资源。

爱建证券指出，800G光模块需求延续高景气，1.6T光模块加速放量，拉动高速光芯片需求持续扩容；但供给端进入扩产周期，有效产能释放滞后，**InP激光器短缺可能延续至2027年中**，高速光芯片供给仍是制约产能释放的重要环节。

中国银河证券建议把握6G产业链投资主线，包括运营商、主设备商及空天地一体化与卫星互联网方向。

国泰海通与兴业证券亦看好AI驱动的网络升级及光通信方向的活跃度。