【观点】光伏反内卷转向价值战，钧达股份盈利修复待产能出清

中国光伏产业装机规模登顶，但恶性竞争与产能过剩使以规模换降本的增长逻辑失效，行业陷入普遍亏损。为制止内卷，中国光伏行业协会牵头编制的《光伏行业成本核算模型通则》已于2026年7月实施，统一全产业链成本核算口径，但该标准仍属推荐性团体标准，缺乏强制约束力。

10月11日，通威、协鑫等头部企业再度聚首杭州，约定硅料和组件价格底线，并推动企业自主压产、相互监督。

不过，期货反弹而现货修复有限，库存压力不降反增，Q4行业预计大幅减产。文章认为，走出内卷关键在于从价格战转向价值战：企业调整经营逻辑，协会强化标准与评价规则，政府回归规则制定和市场监管，推动低效产能真正退出。对钧达股份等电池环节企业而言，行业规则重塑与产能出清将影响其盈利修复节奏。